蕭碧燕、朱岳中 教你賺亞洲股票基金財

skynike1981

MONEY雜誌  ( 2011/08/03 )

既然新興亞洲是全市場的共識，投資人該如何布局亞洲股票基金？
投資順序又為何？擁有20年以上投資資歷的兩位基金專家，教你賺亞洲財。


靠定期定額基金賺到一間台北市區中古屋，
也靠基金提前存足退休金的投信投顧公會秘書長蕭碧燕，
對於亞洲投資市場有不同於以往的思維。

她認為，金磚四國（BRIC）的經濟雖在高速度成長軌道上，
但股市漲幅卻已經擺脫「一路甜到底」的飆漲走勢，
未來只會維持「穩定」向上，
因此買亞洲基金，可以把眼光擴大到一些未來的潛力新星。


而投資資歷超過20年的南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中，
自2001年起就開始投資亞洲，最漂亮的一役是在南韓度過金融危機，
他看好韓國政府扶植國內企業的魄力，
開始定期定額申購怡富南韓基金（目前為JF 南韓基金），
當時基金淨值僅7元，直到50元才出脫， 大賺6倍出場。

10年後，朱岳中一樣看好新興亞洲的動能，
但最看好的區域則是從南韓轉變為東協國家。


對於亞洲股票型基金的投資策略，
兩位基金專家都認為要看個人投資屬性，
較安全的方式是從區域型基金著手，
再加入單一國家基金。


先買亞太不含日本 再補單一國家基金


蕭碧燕表示，現在開始定期定額買亞洲基金，
最好先了解自己的投資屬性，
是屬於能忍受先賠再賺，還是要馬上看到正報酬。

她強調，第1檔基金若賺錢，才有定期定額的持續力，
很多人都因為負報酬，「凍未條」停扣，也就失去定期定額的美意。

由於未來全球景氣處於低成長，
新興亞洲各國股市走勢不僅不會齊漲齊跌，
甚至還會強弱分明，如果進一步區分，
新興亞洲可再分成「穩健型」的亞洲，
如南韓、台灣、新加坡、香港等；
以及「積極型」的亞洲，如中國、印度、泰國及印尼等單一國家。


「把亞洲再區分的用意是了解定期定額的過程。」
蕭碧燕強調，若是投資積極型亞洲基金，如中國、印度或東協等，
了解到會先賠錢，才能享受大賺的甜美果實，就不容易中斷投資；
但如果是必須看到「成長曲線」的基金新鮮人，只好先從區域型基金下手。


隨著第1檔基金獲利， 要再增加第2或3檔基金，
布局順序又為何？

蕭碧燕建議，第1檔基金用區域型介入，可避免「抓龜走鱉」的窘況。

依據Lipper 分類，亞洲區域型基金包括亞洲太平洋、亞洲太平洋（不含日）、
大中華、東協及新興亞洲等。

她個人的偏好是，選擇投資範圍包含紐、澳的亞太（不含日本）基金，
會優於投資區域不含紐澳的新興亞洲基金，
除了前者的基金選擇較多之外，蘊藏豐富原物料的紐澳，也符合未來的投資趨勢。


等到有多餘資金，再把單一國家基金如中國、印度或台灣、南韓等補齊，
若是想買泰國、印尼、菲律賓等市值較小的國家，以東協基金介入即可。



蕭碧燕 小檔案
基金投資資歷：20 年以上
現職： 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會秘書長


朱岳中 小檔案
基金投資資歷：24 年
現職：南台科技大學財務金融系專任助理教授