有拜有保祐宗教基金躲過「雷」擊

2008-12-30 12:26| 發佈者: 鐵小飯| 查看: 573| 評論: 0

更新日期:2008/12/30 10:21 【工商時報　陳穎柔／綜合外電報導】
　對許多投資人來說，投資不能違背信仰，一些遵循宗教信條的基金應運興起，雖然其績效不算耀眼，但至少優於大盤表現。在市況險惡加上馬多夫詐騙案牽連甚廣下，不禁令人相信有拜有保祐這句話。

　今年截至12月16日期間，標準普爾500指數下挫約38％，同期間，晨星所追蹤的將近100檔以信仰為根基的基金僅26檔損失慘重，另有15檔的損失僅標準普爾500指數的5成。

　美聯社報導指出，絕大多數以信仰為根基的基金首先會篩選投資標的，雖然各檔基金的原則不盡相同，但篩選過程類似，資金經理人會依公司產品或所屬產業剔除標的，比如絕不碰博弈業者的股票。許多基金的審核條件還包括企業責任、治理議題、勞資關係等。

　很多時候，基金經理人遵循的準則讓完全符合的公司少之又少，比如沙里亞（伊斯蘭律法）不准企業進行孳生利息的活動。阿札德資產管理公司的投資顧問伊克巴爾表示，要找到全無利息收入的公司當然是非常困難，因此該公司基金選擇剔除利息收入豐沃的公司，並計算出利息收入占基金客戶收益的比例，投資人可選擇將該比例收益移轉做慈善捐款。

　一檔依據天主教原則設立的基金之投資組合經理人薩拉丁諾提醒，這是一個資本主義社會，企業的目標就是賺錢，所以做有信仰的投資時一定要儆醒，比如該基金絕不投資從墮胎和避孕獲益或支持[color=Red]同性戀婚姻[/color]立法及團體的企業，該基金也不願投資高階主管受薪過度的公司，因為如此，該基金得以避開雷曼兄弟等這波金融危機的地雷。

　MMA的管理人投資服務經理蕾吉兒表示，信仰投資的較大影響在於股東倡議和社區投資。蕾吉兒指出，股東倡議係指股東可寫信鼓勵基金所投資公司推行適切計畫，因為信徒希望找到信仰價值與市場的折衷點，如今逐漸有一些優良企業願意開啟這樣的對話。

　社區投資方面，以MMA的基金為例，每檔基金保留1％資產投資微型借貸計畫等，這些計畫給予開發中國家有意開業之民眾小額借款或提供房貸給美國低收入戶。